银行六成小微贷款为高利贷 服务整体被指不及格

“小微企业的融资现状不容乐观，银行‘惠’而不‘普’，小贷公司和P2P平台则‘普’而不‘惠’，就总分来看，银行的小微企业服务整体上可以被认为不及格。”“融360”其有关负责人接受记者采访时，如是说。

同时融360判断，国内六成以上小微企业贷款利率为高利贷。尽管中央针对小微企业融资困境的指导意见不断出台，第四季度小微企业融资难融资贵的状况未见任何缓解。

银行整体得分不及格

上述指数报告指出，就总分来看，小贷和P2P分别得分63、65，而银行为59，属于不及格。针对小微企业服务的准入门槛(“普”指标)来看，小贷、P2P分别为77和79，银行仅为47。而在贷款费率方面(“惠”指标)，银行则拥有巨大优势，为76分，P2P和小贷分别为38和47，为不及格。

银行“惠”而不“普”，小贷和P2P则“普”而不“惠”。虽然商业银行的贷款利率相对优惠得多，但进入门槛上要求太高。与此相反，小贷公司和P2P平台经营规模较小，放贷对象主要为银行难以放贷或信用较低的客户，这些客户的资产和偿还能力有限，经营风险较大，放贷时会按照“收益覆盖风险”原则去确定利率水平。而小微企业的管理不规范、信息不透明、财务不健全等风险因素则加剧了贷款利率的上升，因此小贷和P2P虽然有更好的覆盖面，但资金价格高得离谱。中国小微企业普惠金融指数得出的小微企业融资现状不容乐观，银行更是呈整体落后之势。

股份制银行普惠指数相对高

在具体的金融机构得分上，股份制银行分值比较高。分值按排名分别为平安银行、广发银行、民生银行、江苏银行和邮储银行，其中股份制银行占据前三名。从竞争角度看，无论是在公司领域还是在零售领域，国有商业银行都有着广泛的客户基础和网点数量，股份制商业银行在对大客户的竞争上没什么优势。因此股份制商业银行在小微企业的金融服务方面相对更重视和步伐更大。如民生银行是最早坚持“做小微企业的银行”战略定位的银行，2013年小微企业新增贷款占该行当年新增贷款达46%;广发银行则在全国范围内建立了超过120 个小企业金融中心，专营小微金融。

在融360普惠指数中，平安易贷、阳光财险、亚联财、金融联、维信这五家公司占据小贷公司的前五名，宜信、陆金所、友信、恒昌惠诚和证大速贷则领跑P2P平台。这些排名靠前的小贷公司和P2P平台，都具有网点覆盖面大、经营时间较长和产品众多的特点。在经营上，占有充分小额、分散、方便和快速的优势，流程规范，收费清晰。

超六成小微企业贷款利率超高利贷

根据融360普惠指数，62%的小微企业贷款产品月利率达2%以上，而98%以上的小贷公司和P2P平台的产品月利率超过2%。2%月利折算成年利率相当于24%，这已经高于一年期6%贷款利率的4倍上限。根据最高人民法院的相关规定，民间借贷的利率最高不得超过银行同类贷款利率的4倍，超出此限度的利息不予保护。在经济下行周期中，将导致小微企业缩减融资需求，经营增加难度。

市场分析人士指出，造成这种事实的原因，除了贷款客户的自身资质不好需要提高利率外，小贷公司和P2P平台的资金获取成本高是主要原因。小贷公司作为商业机构，一方面要考虑股东回报，另一方面监管当局规定小贷公司从银行获得的融资比例不能超过净资产的50%，在杠杆不够和股东回报、风险覆盖的三重压力下，提高贷款利率水平成了必然选择。

与小贷公司相比，P2P平台的资金来自于投资者，融360的监测显示，目前P2P网贷平台平均年化收益率在“14%-16%”和“18%-20%”这两个区间的占比高达51%，如此高的预期收益率必然导致资金使用方的高成本。

四季度小微企业融资更难

融360指数报告指出，“在宏观经济景气度不足的大背景下，小微企业普遍不景气。小微企业与一般企业相比，经营风险、决策风险、财务风险均较高，且抵御系统风险的能力较弱，银行贷款承担的风险较大，不良贷款增加的可能性加大。对银行来说需要考虑资金的安全性、效益性、流动性，但银行更关心资金的安全性。出口萎缩、内需不振、房价回落等因素都使银行更加保守，对抵押品的要求也更苛刻。从近7、8月人民币贷款的萎缩，间接反映出银行的惜贷行为。”

2014年以来的月度小微企业普惠指数走势图显示，基本处于下行通道。结合银行、宏观经济和四季度贷款惯性收缩的因素，融360预计四季度小微企业融资难将会更明显，融资成本将继续维持在高位。