重启住房金融

“即使没有此次 央行 住房金融专题会议，我们也准备大力推进包括个人住房金融在内的大消费金融。不过，现在重启住房金融不会采用前些年个人按揭业务的做法。”近日， 民生银行 ( 600016 , 股吧 )分管零售业务的行长助理林云山在接受记者采访时的一番直言，让记者颇感意外。

　　截至目前，包括工行、中行等在内的多家商业银行，针对上述央行会议精神已相继表态，重申将加快个人房贷审批速度，并把利率控制在合理水平。与之相比，民生银行的说法显然另有深意。在当前资金成本攀升、楼市风险不断加大的环境下，一向以市场触角敏锐著称的民生银行宣布重启住房金融，想来不仅是为“落实央行会议精神”，更重要的意义在于这是其个人零售业务的一次重大调整。

　　对民生银行而言，围绕个人消费领域的战略布局或将由此展开。

　　资源向小微业务倾斜

　　“从今年4月份开始，我们已经开始轮训做准备，计划从下半年开始全力推进大消费金融。央行住房金融会议的召开促使我们率先启动个人住房金融，大消费金融也会在三季度全面推出。”林云山说。他还向记者表示，为落实央行会议要求，日前已召开全行相关业务条线 视频 会，并下发文件到业务部门和各个分行。

　　针对媒体报道包括民生银行在内的16家银行“停贷”传闻，林云山回应称：“情况并非如此，客户有需求，银行没有理由放弃这块业务。”但他也坦承，从2009年民生银行实施小微金融战略以来，信贷资源更多地投入到小微业务，住房金融不再是民生银行主打产品。而这一战略调整，使得曾经投入很大、做得很猛的住房按揭业务规模迅速收缩，从最高时的余额1200亿元降到目前的600亿元。“因为在小微金融领域分配了更多资源，使得按揭业务资源确实比较紧张。”林云山表示。

　　其实，不仅是民生银行，现在各家商业银行都在积极开展小微业务，除了监管政策的引导，也是结构转型的需要。相比小微贷款在基准利率基础上上浮10%至30%不等的较高定价，个人按揭贷款利率显然缺乏吸引力。据了解，目前普通购房者首套房已经很难从银行顺利拿到打折利率，有些银行按揭贷款利率已较基准上浮7%至9%。

　　对此，林云山表示，定价与银行资金成本上升有关。“银行放贷受资本金和存贷比约束，再加上去年以来存款成本加大，如果还要求商业银行像前些年那样，以较低价格大规模提供按揭贷款，恐怕不具有可持续性，而且也与利率市场化整体推进相矛盾。”林云山称。

　　除价格因素外，按揭贷款期限长也让银行有所顾虑。据了解，在央行召开的住房金融专题会议上，不少商业银行提出应加快推进住房按揭贷款资产证券化。“一笔按揭业务在一家银行账上停留少则五年十年，多则二三十年，导致住房金融资产大量停滞在银行而不能转移出去。这不仅会给银行带来流动性风险，也降低了资金使用效率。”一位银行业分析人士表示，应加快按揭贷款资产证券化进度，以此撬动住房金融市场。

　　个贷成最后一道盛宴

　　“从利率市场化角度看，包括个人住房按揭在内的个人消费贷款业务，未来将成为商业银行相当重要的资产业务，在某种程度上说，这块业务将是利率市场化留给银行的最后一道盛宴。”相关人士表示。

　　如此看好个人金融前景，林云山给出的理由有三，一是中国经济高增长30年，未来继续以投资拉动保持这一增长很难持续。过去，商业银行的客户以企业为主，未来随着经济结构调整和发展方式转变，消费将在经济增长中占据越来越重要的地位。随着大的经济格局改变，银行融资结构也必将随之调整。二是当前已经很明显看到，年轻消费者的消费行为发生了很大改变，以 信用卡 为代表的消费信贷有广阔的发展空间。三是从银行整体业务看，个人贷款仍然是风险较低的资产。就按揭贷款而言，一些大的投资性按揭贷款存在一定风险，而首套房和自住房“弃房”概率不大。

　　“过去银行在个人消费金融领域做得不够，客户一些需求并没有得到满足。未来民生银行要做大消费金融，重启住房金融就是行动之一。”林云山说。而对于较为敏感的利率问题，他表示，由于过去几年，特别是住房贷款利率折扣较大时期，民生银行按揭业务新增量为负，“这使得我们未来运作空间很大”。

　　大消费金融需要新模式

　　“无论是做住房按揭业务还是大消费金融，其运营模式必须是低成本的。”在林云山看来，重启住房金融不能重复过去那种按揭业务模式。摆在他面前首先要解决的是运作模式问题，包括如何保障资金用途合规以及如何对有效客户进行批量营销等。

　　“以前没有数据支持，没有 互联网金融 应用，个人贷款业务都是靠人员手工完成，即使建立信贷工厂，由于单笔金额小，成本还是很高。但现在有互联网数据，银行通过与第三方合作，清洗筛选客户名单，使得降低成本成为可能。”林云山表示，民生银行布局大消费金融服务领域，初期并不追求规模上得有多快，但要求在做法和模式上有所创新。

　　按照林云山的说法，如果个人消费业务仍像过去那种单笔单用途的做法，不会有批量规模效应，并且客户只有在有需求时才会与银行建立联系，二者的关系是间歇性的，这样的客户很难成为银行长期客户，银行也很难从其终生价值考虑提供服务。“从银行经营角度讲，面对一个消费信贷客户，如果不能获得其完整价值，而仅仅做一笔业务是没有多大意义的。”他告诉记者，下半年民生银行将在流程、做法以及审批渠道上做一番尝试。其中既包括纯线上业务，也包括线下业务。前者成本低，主要通过大数据批量处理做单一业务。后者成本高，则更多考虑为客户提供综合服务。无论线上还是线下做个人消费金融业务，民生银行都会采取与第三方，如大型百货、知名地产商和中介合作的方式。

　　“全方位挖掘客户的金融服务需求并为之提供相应的服务，在这一过程中，银行将根据客户价值不同确定不同的收费价格，而不再像过去按照业务品种定价。”林云山进一步阐述这一运作模式。

　　对于民生银行能否以个人按揭为开端“玩转”大消费金融领域，人们将拭目以待。