借力股权交易平台 银行小微企业融资推“新招”

新华网 北京 6月15日电（记者吴雨）小微企业成长的每个阶段有着不同的金融需求，尤其是企业在快速成长阶段，单凭银行信贷无法满足企业的资金需求，选择与股权交易中心、“新三板”等股权交易平台合作，跨界拓展合作空间，正逐渐成为商业银行拓展小微企业融资新模式的重要途径。

　　日前，中国 农业银行 ( 601288 , 股吧 )携手北京股权交易中心，承诺将该中心挂牌和拟挂牌公司提供总金额近50亿元的意向性信用额度，并提供 私募 债承销、股权质押贷款、知识产权质押贷款等多元化融资支持，匹配专项信贷额度，缩短审批链条，提高放款效率。

　　农行相关负责人告诉记者，“股权交易中心有自己的门槛，他们推荐的企业往往具有发展潜力，也是银行心仪的投资对象，这样的合作能够降低自身审核、审批成本。”

　　金融问题专家 赵庆明 表示，在股权交易中心挂牌的企业一般是同行业的佼佼者，有技术、有市场，但苦于融资难，发展受阻。在利率市场化、金融脱媒的大趋势下，竞争日趋激烈的银行业需要通过跨界合作，有效地找到合适的信贷对象，拓展业务范围。

　　其实，跨界合作一直是商业银行拓展业务的重要途径。借助交易所的资源拓展客户、创新服务， 民生银行 ( 600016 , 股吧 )曾携手滨海股权交易所， 光大银行 ( 601818 , 股吧 )与 天津 股权交易所签署战略合作协议，建行正着手与石家庄股权交易所洽谈相关业务。

　　建行 河北 分行相关部门负责人告诉记者，“银行与股交所合作，一方面希望能共享客户资源，与股交所联合开展客户推介；另一方面，还想引入担保公司、基金公司、投资公司等机构，共同探索股权质押融资等业务。”

　　“目前，股权交易中心股权流动性并不如预期活跃，也迫切希望与银行合作，增值服务来吸引企业挂牌。”赵庆明说，“不过，股权交易中心属于比较分散的机构，有些地级市也有自己的股权交易所，与此相比，"新三板"集中全国较为优秀的中小企业，成为银行争相合作的对象。”

　　目前，与全国股转系统签署合作协议的银行不仅包括工、农、中、建、交等大型商业银行，还包括光大、兴业、浦发、招商、 宁波银行 ( 002142 , 股吧 )、 杭州银行 等中小银行，银行在新三板市场的竞争已全面打响。

　　日前，工行正式向“新三板”挂牌的中小微企业推出了股权质押贷款业务，北京中讯四方科技股份有限公司成为首批受益的企业，获得工行200万元贷款。

　　工行相关负责人表示，对于非上市企业来说，银行很难对企业的股权进行估值，而当企业在“新三板”挂牌后，其股权就有了交易价值，因此将股权作为担保方式，可以让一些重研发、轻资产的小微企业享受到银行融资服务的便利。

　　数据显示，目前全国中小企业股份转让系统已有超过740家的挂牌企业，其中科技创新企业占到80%以上；约50%的新三板挂牌公司在挂牌后发生过债权融资行为，绝大多数通过商业银行完成，银行贷款和票据融资金额合计近90%。

　　专家表示，商业银行在创新小微企业融资新模式的同时，还需要在风险控制方面下工夫。银行在参考新三板和股权交易中心挂牌企业股权的交易价值的同时，还需要综合考察企业的经营情况、现金流以及未来的发展潜力。