网贷平台违规突破红线：雅堂金融涉嫌“自融”

    人民网北京4月13日电 （余燕明）近期，包括上海快鹿系兑付危机以及一家百亿级线下理财平台中晋资管或因涉嫌违法被公安机关立案调查，再加上前段时间网贷平台e租宝被查，近期网贷平台所遇风险问题集中爆发。

    根据网贷之家发布的今年3月份网贷行业数据，当月网贷行业的综合收益率为11.63%，环比下降了23个基点（1个基点=0.01%），同比下降了339个基点。部分地区互联网金融公司停止注册，并且今年3月份有47家平台主动歇业，退出网贷领域。

    最新消息显示，P2P重镇深圳市公安部门正在摸底当地的网贷平台，这在全国尚属首次。

    日前，一位消息人士告诉人民网记者，深圳一家定位家居电商供应链金融平台的网贷平台——“雅堂金融”在运营过程中，涉嫌为平台股东融资，也就是网贷行业的“自融”，而“自融”是网贷平台不能跨过的红线。

     理财产品针对参股股东融资

    根据银监会在去年底发布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法（征求意见稿）》，对网贷平台的“禁止行为”中明确网络借贷信息中介机构不得利用本机构互联网平台为自身或具有关联关系的借款人融资，直接或间接接受、归集出借人的资金等。

    这位人士进一步解释，雅堂金融自身定位的是雅堂电商供应链金融平台，雅堂电商则是控股集团旗下的家居电商平台，另外，雅堂系还包括了平台技术支撑体系、网络支付、家具落地配套服务、家具生产等，主要以家具电商为核心的家具产业链业务，雅堂金融则是控股集团的金融平台，平台上发标的理财产品多是为控股集团融资。

    广东一位互联网金融行业协会人士告诉记者，现在很多网贷平台都在做“自融”，总体而言风险还是很大的，这些平台主要是通过自己的网贷平台融资来弥补资金链短缺。

    “网贷行业里P2P平台给自己融资肯定是应该禁止的。网贷平台给关联方、股东或合作方融资的话，也有风险，因为这种类型的融资很多网贷平台的风控会流于形式。”这位协会人士说，即使很多网贷平台声称“自融”资金合理用于自身企业发展不会有风险，但是网贷平台“自融”本身就是不合法、不合规的。

    人民网记者从雅堂金融的网贷平台网站上获悉，这个平台上可供投资类型包括理财产品和债权转让。雅堂金融理财产品截至目前一共80种，主要包括股权质押融资和净资产融资两类。

    根据雅堂金融平台披露的理财产品详情，所谓的“股权质押融资”，其融资类型是股东融资，也就是为煜隆集团参股企业股东融资，根据股东入股的资金金额授予一定比例的股东融资额度，单次融资期限不超过1年。

    据上述知情人士介绍，煜隆集团全称是“深圳市煜隆创业投资股份有限公司”，其实是雅堂金融控股股东“深圳市雅堂控股投资股份有限公司”的前身。

    查询“深圳市雅堂控股投资股份有限公司”的工商资料后证实了这位知情人士的说法，深圳市雅堂控股投资股份有限公司在今年2月16日由“深圳市煜隆创业投资股份有限公司”更名而来，公司的法定代表人是杨定平。

    雅堂金融在平台上披露“股权质押融资”理财产品信息显示，煜隆集团参股企业股东融资属于平台内投融资周转，并对股东融资获得的资金提现有所限制：融资满标后，融资人不能提现，只能在网站内做投融资周转，并且股东的入股资金仅用于参股企业的发展经营，不能动用或者变现。

    “这意味着在雅堂金融通过理财产品获得的融资将会投入到雅堂控股的经营业务中，也就是雅堂金融通过自有的网贷平台自己融资。”这位知情人士评价说。

    在雅堂金融共计80款理财产品中，近一半产品是“股权质押融资”，而且融资方全部是煜隆集团参股企业股东。不过，这些“股权质押融资”理财产品的融资金额相对较小，多是2万元到5万元左右的小额融资，平台上累计融资余额只有100多万元。

    这些“股权质押融资”理财产品投资期限少则15天，多则4个月，年利率多在15%以上。

     实际控制人平台发标融资

    另一种理财产品是“净资产融资”，这种类型的理财产品是雅堂金融根据投资者账户的净资产进行一定比例的净值融资授信，也就意味着这些融资方是雅堂金融网贷平台的投资者。

    根据雅堂金融“净资产融资”理财产品介绍，净值融资额度=投资者账户待收总额×50%—待还总额，并且要求净值融资发布需要满足投资账户内的待收总额大于5万元（包含5万元）。同样，净值融资也有资金提现限制：融资满标后，融资人不能提现，只能在网站内做投融资周转。

    平台上“净资产融资”理财产品的占比约一半左右，同样是小额融资，部分理财产品融资金额低至500元，较大金额达到5万元，平台“净资产融资”累计融资金额不到100万元。

    同样，雅堂金融平台上“净资产融资”理财产品的投资期限少则只有15天，多则也不过1个月，年利率也达到了16%左右。

    在雅堂金融平台上还有一种“债权转让”的投资产品，融资方为雅堂控股的实际控制人杨定平，融资总额达到了2000万元，融资期限为一年，年利率达到17.4%，并且额外奖励12%的收益，这意味着“债权转让”投资产品的年收益会高达29.4%。

    根据这款“债权转让”理财产品的最新信息，产品目前转让本金仅剩2万元，剩余期限为8个月。融资资金用于杨定平控股家具产业链企业扩大经营，缅甸花梨红木收藏资金周转。还款来源中，第一还款来源为融资人控股经营的企业经营的现金收入，第二还款来源为融资人名下收藏高端红木出售的现金收入。

    这些网贷平台需要大量的媒体和渠道推广。不过，近日央视也表态，关于互联网金融类广告，审查要求集资类金融广告在投放前需向央视出具银监会的证明文件。

    人民网记者注意到，雅堂金融在央视某频道广告时间播放宣传。在“雅堂金融”的官方网站，也标注央视财经和央视新闻是平台的合作伙伴。

    多位受访的熟悉P2P业务的人士指出，网贷平台的“自融”，目前尚无明确定义，但比较明显的特征是，拥有实体企业的公司实际控制人同时上线网贷平台，利用网贷平台融资用于名下企业或关联企业“输血”资金。

    北京某大型律师事务所资本市场与金融投资部主任耿仁文向人民网记者分析，雅堂金融平台上的“股权质押融资”和“债权转让”两款理财产品显然属于“自融”行为。

    针对雅堂金融涉嫌“自融”的问题，人民网记者为此向雅堂金融方面发去采访函，雅堂金融一位人士表示，记者所提问题要向公司了解，并且其表示自己目前出差在外，不方便回复。

    截至记者发稿，暂未收到雅堂金融方面对上述“自融”问题给予的回复。

文章来源：人民网-房产频道