电商“玩”金融 美丽背后风险犹在

今年以来，包括搜房、搜狐焦点、腾讯房产、平安好房等地产电商纷纷推出从看房、买房、装修等一条龙服务的金融产品，看得人眼花缭乱。业内分析认为，无论推出的地产金融产品花样怎么变化，首要的目的其实还是利用互联网平台推出地产金融产品锁定购房的目标客户群，通过互联网平台卖房。

金融产品种类繁多

对买房人来说，与金融的关联，此前仅限于办理按揭贷款；但随着互联网金融在地产行业的深入发展，包括搜房、搜狐焦点、腾讯房产、平安好房等电商平台推出眼花缭乱的金融产品，试图在购房各个环节切入，吸引购房人的关注。

如果你是一个购房者，此前买房的基本模式是看房、交订金、签合同交首付款；而现在由于互联网金融的介入，买房各个环节可以获得金融支持，门槛也变得更低了。

比如你正在看房时，打算购房的资金可以放入电商推出的各种“房宝宝”中获得理财收益；当你看中一套房源，而电商又有“几万抵几万”的购房优惠时，又可将电商服务费转入电商账户，锁定购房折扣；而当总房款三成首付一时凑不够，还需要一段时间筹措时，最低自有资金可只有一成，其余两成可通过电商推出的“首付贷”来拆借。

面对各个电商平台针对购房推出的一条龙的互联网金融服务，同策咨询研究部总监张宏伟认为，利用互联网金融进行营销，确实有一定吸引力，购房人无论买不买房子，都可以获得金融产品的理财收益，还能够享受购房优惠。

搜狐焦点CEO曾伏虎表示，在线金融其实是一个O2O（online to offline，即线上到线下）的产品形态，在线上为用户提供信息服务，在线上搜集用户信息，在线上解决能满足用户需求的信息产品。同时也需要有线下服务，帮助用户实现他们需求的最后一步比如贷款买房。

刺激提前消费风险不小

据了解，房地产电商做互联网金融的主要收益来自于电商服务费和卖房返点，而从金融产品中基本不获利，这与各种专业P2P（peer to peer,即个人对个人）网站模式不同。

“因为各家电商金融产品都有竞争关系，我们基本不收取费用，把高收益都留给投资者，让更多的购房人关注，同时收集购房人信息形成大数据，为后续他们的购房、装修等消费做准备，”一位电商业内人士对记者表示。

虽然电商金融产品很全面，首付有贷款去支持，买了房子之后要去装修也有相应贷款支持，这样就使买房人在价格方面又降低了门槛，但用更低资金撬动高房价也会蕴含一些风险。

恒银基金分析师何沐泽认为，房地产互联网金融的收益来源是货币市场基金收益外加地产企业的贴息模式。这实质上利好房地产企业，能够刺激购房能力较弱的人提前购置住房。但对促进整个房地产市场成交量的大幅回升作用不大。

易居房地产研究院研究员严跃进则认为，互联网金融产品还处于一个尝试的阶段，所以目前也暂时没有相关约束。一旦出现纠纷，相应的矛盾就会增加。比如说，过去很多承诺高回报率的理财计划下，一旦无法兑现，就会出现各类质疑。