2015年全国水泥、玻璃市场情况及2016年价格预计

2015年全国水泥、玻璃市场情况及2016年价格预计

2015年，受宏观经济下行压力的影响，我国水泥市场价格呈现趋势性下滑态势；玻璃市场价格随季节波动，但总体水平低于上年。预计2016年水泥和玻璃价格走势仍会偏弱，还会进一步下行寻底。

一、价格变化情况

（一）水泥价格情况

因产能过剩和需求放缓，2015年水泥价格下降趋势明显。监测显示，2015年全国36个大中城市42.5和52.5强度普通硅酸盐水泥及42.5强度矿渣硅酸盐水泥平均价格分别为每吨373元、458元和366元，比2014年平均价分别低了53元、32元和37元，降幅分别为12.42%、6.62%和9.10%。其中42.5强度普通硅酸盐水泥2015年12月份价格为345.39元/吨，与2014年同期相比降幅达15.07%。2015年中最大月度环比降幅出现在7月份，为3.02%。

图1-1  2014-2015年36个大中城市水泥市场价格走势

（二）玻璃价格情况

2015年玻璃价格呈现出较为明显的震荡，且季节性走势显著。2015年第1季度和第3季度的7、8月份，玻璃价格呈下降趋势，第2季度和第4季度呈现显著上升趋势。2015年全国36个大中城市浮法平板玻璃的平均价格为27.39元/立方米，比2014年的平均价低0.59元/立方米。其中2015年12月价格为27.70元/立方米，比上年同期高0.05元/立方米。玻璃价格在震荡中趋于下行。

图1-2  2014-2015年36个大中城市浮法平板玻璃市场价格走势

二、后期价格走势分析

分析来看，2016年建材行业需求端低迷的状况还将延续，供给端产能过剩的矛盾突出，短期内难以解决，成本端对价格的支撑作用较弱。因而2016年水泥和玻璃价格还将进一步下滑走低，其中水泥价格依然是缓慢下行态势，玻璃价格会因为季节性因素而呈现一定的波动。

（一）需求端增长动力不足，短期内难言乐观。由于水泥和玻璃行业的发展主要依靠投资拉动，产品主要的消费者为基建和房地产领域的建筑企业和业主，因而基建及房地产领域的固定资产投资对相关行业的发展影响较为显著。

2015年我国宏观经济下行压力较大，固定资产投资和房地产投资增速持续下滑。1-11月份，我国固定资产投资同比增长10.2%，约为49.7万亿元，与2014和2013年同期相比，分别下滑了5.6%和9.7%；我国房地产投资同比增长仅为1.3%，约为8.8万亿元，与2014年和2013年同期相比，分别回落了10.6%和18.2%，降幅比较显著。2016年为稳定经济增长，政府层面或进一步出台政策刺激住房消费以加快去库存进度，同时基建投资力度可能会有所加大，但分析来看，对水泥和玻璃需求难以形成逆转性的支撑作用。

以房地产行业为例，2015年“330新政”后，在降低房贷首付比例等优惠政策的支持下，我国房地产销售状况逐步改善，但我国房地产库存形势依然严峻。据住建部统计，截止到11月末，商品房待售面积为69637万平方米，比20月末增加1004万平方米。一般认为库存去化的正常周期为8-16个月，可见房地产业去库存仍然需要较长的时间。2016年去库存是房地产行业的主要任务，对部分二线和三线城市来说尤为关键。这无疑会延后房地产相关企业资金的回笼，从而影响到再投资。此外，作为前期指标的土地购买面积和房地产新开工施工面积也在持续下滑。至2015年11月，房地产业土地购置面积累计增长率为-33.1%，新开工施工面积的累计增长率为-14.7%，这预示着短期内房地产投资增速还将趋于下滑，水泥和玻璃市场短期内仍难言乐观，建材价格未来可能还会进一步下探。

（二）供给端产能严重过剩，去产能任务依然艰巨。据中国建筑材料联合会和万得资讯的数据，截至2015年12月底，我国水泥行业产能利用率为58.3％，浮法玻璃产能利用率为70.36%。一般认为，合理的产能利用率应该在80-85%之间，而低于75%则表示产能严重过剩。由此可见，我国水泥和玻璃产能均处于严重过剩水平，其中水泥产能过剩的状况尤为突出。

由工信部和中国水泥网共同发布的“中国水泥景气一致指数”自2014年2月份以来，持续呈单边下行走势，虽然从2015年9月份开始止跌，但回升偏弱，10月该指数为87.94；而“中国水泥行业先行指数”在2015年5-6月份短暂维稳后，又继续步入跌势，预期2016年初水泥价格还有进一步下行的压力。由中国玻璃信息网推出的中国玻璃综合指数和中国玻璃信心指数则显示玻璃行业处在震荡行情中，其中有一定预期作用的信心指数已下滑近两个月至918.39点。预计2016年玻璃价格还会在震荡中不断走低探底。

（三）成本端对水泥和玻璃价格的支撑作用较弱。水泥行业方面，水泥用煤价格在2015年呈现不断下滑趋势，电力价格也会随着电价市场化改革而趋于降低。这些因素在一定程度上缓解了水泥企业的生产成本压力。玻璃行业方面，重油作为原油的衍生物，去年价格随着国际原油价格的震荡下跌而下跌；纯碱价格每吨从2015年1月的1624元降到12月的1498元，降价额度为126元。总体看，玻璃行业生产成本压力也处在相对缓解的状态，且短期内生产成本压力不会逆转增大。

石油和煤炭等能源价格的下降削减了建材行业的运行成本，而且根据国际原油市场行情和国内削减企业成本的相关政策，未来企业生产成本有可能会进一步降低，说明成本因素对产品价格缺乏一定的支撑。

三、政策建议

当前，水泥和玻璃行业面临着需求下滑、产能过剩和环境压力等问题。在经济新常态下，应通过淘汰落后产能、限制新增产能、鼓励兼并重组、加强国际产能合作等方式，围绕“供给侧”多管齐下，加快行业的结构调整和转型升级步伐，促进行业健康可持续发展。

（一）加强供给侧管理。第一，要淘汰落后工艺和品种，同时要严格控制新增产能。水泥行业一方面要继续引导投入产出比较低的小型企业退出市场，引导水泥生产向更大规模、更高技术和更高强度的方向进展。玻璃行业也应逐步减少浮法玻璃的生产规模，向着更高工艺和功能的方向发展，从而提高玻璃行业附加值。此外，还要严格控制新增产能，防止一边淘汰产能一边又新建产能的局面。第二，要鼓励兼并重组，提高行业集中度。低水平低工艺的过度竞争使得厂家生存堪忧，成为影响整个产业运行效率和结构调整的障碍，而更高技术和工艺的产品却难有较大发展。通过兼并重组既可以整合行业资源，提高产品品质和自身竞争力，同时又可以减少破产倒闭带来的诸多社会问题。

（二）理顺价格机制。要想充分发挥市场对产能过剩行业的调节作用，首先要矫正部分扭曲的市场价格，理顺价格机制，让土地、工业用水、电力、矿物等元素价格真实反映其稀缺程度，防止地方政府为了政绩而压低要素价格，从而扭曲了价格机制。另一方面，我们也要把握节奏，行业结构调整要合理有序。当前水泥和玻璃价格下行压力较大，尤其水泥行业存在较多的亏损企业。若不合理把控行业结构调整的节奏，造成企业过多过快地倒闭，很可能会造成大面积职工失业，继而演变为社会问题。因此要有序地淘汰落后产能，合理地调整行业结构，增加对相关员工进行转岗培训，把行业结构调整的风险降到最低。

（三）抓住“一带一路”战略机遇，输出优势产能。在“一带一路”战略的推进中，基础设施互联互通是基础，也是制约目前各国深化互联互通的薄弱环节。“一带一路”沿线国家普遍处于发展上升期，未来随着互联互通解决交通困难，在基础设施建设领域互利合作前景十分广阔，因而我国可以鼓励优势企业以多种方式“走出去”。对于海外市场前景较好、产业配套要求相对低的水泥、平板玻璃等行业，可结合对外援助和国际合作项目，通过海外建厂方式疏散产能，缓解国内产能过剩的压力。 

    （价格监测中心根据国家发展改革委价格监测中心相关资料整理）