昔日龙头企业变身“散户绞肉机”

    据新华网消息近日，证监会对华锐风电信披违法一案作出行政处罚。对华锐风电处以60万元罚款，对利安达会计师事务所处以95万元罚款，并没收业务收入95万元，共对7名责任人员采取市场禁入措施。证监会相关人员对记者表示，华锐风电曾是风电行业的龙头企业，收到事先告知书后，相关当事人要求举行听证会，但不管任何理由，只要扰乱证券市场的秩序，损害投资者的利益的违法行为，都应该受到法律的严惩，目前“充分说理”已成证监会稽查执法的常态。

    昔日龙头企业被顶格处罚

    华锐风电曾是我国风电系统的龙头企业，公司因高管内斗，自曝财务黑幕，被证监会立案调查。资料显示，华锐风电上市发行价高达90元，2013年一度跌至3.31元，被称为“散户绞肉机”。

    本案中，为粉饰上市首年业绩，华锐风电通过伪造单据等方式在2011年度提前确认收入，虚增2011年利润总额约2.7亿元，占2011年利润总额的比例为37.58%。利安达作为华锐风电2011年年报审计机构，未能勤勉尽责，存在诸多执业问题。

    最终，证监会责令华锐风电改正，给予警告，并处以60万元罚款，对14名责任人员给予警告，并分别处以10万元到30万元的罚款，对其中5名责任人员采取市场禁入措施，其中1名为终身市场禁入；责令利安达改正，没收业务收入95万元，并处以95万元罚款，对2名责任人员给予警告，分别处以10万元罚款，并对两人分别采取5年市场禁入措施。

    值得关注的是，华锐风电虚增利润2.7亿元却仅被处罚60万，许多投资者认为处罚太轻不理解，处罚委有关人士表示，在现有《证券法》没有修改的情况下，依照《证券法》第一百九十三条第一款规定，华锐风电相关责任人已被顶格处罚。同时由于财务造假超过30%，按照规定，相关责任人移交公安机关。证监会做出行政处罚后，相关股民即可向法院提起民事索赔。

    历经35天艰难调查

    证监会稽查总队相关办案人员对记者表示，此案市场影响大，在接案时案件已公开的情况下，调查组以“短时间内办成铁案”为目标，该案件经历35天，现场调查20天，对30多个省的50多个项目开展调查，获取了累计200多份的重要书证，是证监会近年来调查效率最高的上市公司信息披露违法案件。

    同时，该案涉案人员多，涉案金额巨大，公司经过几轮机构调整和人员裁减，公司拒绝提供各种生产经营数据，“这是调查期间遇到的最大困难”，办案人员说。在原有线索近几乎中断的情况下，调查组跳出传统财务类调查法，通过外围选取突破口，最终获得了关键证据。

    违规公司不得找借口免责

    针对本案，证监会认为，无论上市公司还是证券服务机构，在违反保护投资者法律规定后，均不得以内部纠纷为由，或者借口已经发布了单方面免责声明，逃避证券执法的追究；独立董事应对公司信息披露事项实施必要的、有效的监督，对公司信息披露违法行为承担责任，不知悉、未参与财务舞弊活动，或者曾对涉案财务数据提出过质疑，均不是当然的免责理由。目前，证监会已经将行政处罚权全面下放给36个派出机构，市场担心地方干预“同案不同判”。但由于实践积累尚不充分等因素，统一的认定与量罚标准较难一蹴而就，案例指导显得尤为重要，充分说理有利于顺利推进处罚权下放。