完善地方国库现金管理

　近年来，随着地方国库库存规模的快速增长，各级地方政府及相关部门开展地方国库现金管理的呼声愈来愈迫切，而部分地区变相开展地方国库现金管理的现象也越来越引起关注。当前，既要充分考虑地方政府及相关部门的需求，也要高度重视地方国库现金管理的风险因素，在制度体系、管理机制以及操作层面，推进地方国库现金管理的统一规范。

　　地方国库现金管理现状

　　（一）地方国库库存规模越来越大，开展地方国库现金管理的客观需求日益强化。随着多年来各地经济增长不断加快，地方国库收入和库存规模也快速增长，国库临时性闲置库款持续增加。同时，随着财政国库集中收付改革在各地区全面推开，原来存放在商业银行的一些政府性资金逐步集中到国库，国库闲置库款急剧上升，开展国库现金管理也是深化国库集中收付改革的必然选择。

　　（二）地方政府及相关部门积极推动，部分地方采取一些隐蔽或变相的方式开展了国库现金管理。具体方式包括：依托财政专户开展现金管理，即将国库资金滞留或划拨到财政专户，通过财政专户变相开展现金管理；要求当地银行对政府重点项目提供优惠贷款，并根据贷款额度及其优惠条件，将部分国库现金分配到相关银行定期存放；运用国库现金替政府有关部门提前偿还银行贷款，并由该部门分期偿还国库资金并支付利息等。

　　地方国库现金管理的风险因素

　　（一）地方国库现金管理缺乏相应的制度保障和风险防控手段。一是对于地方国库现金管理目前尚无相应制度规范，国库现金运作各参与方及其职责权限、操作运行模式、风险管理等均未有明确规定。地方国库现金运作的管理及体制体系尚未形成。二是当前地方政府在开展国库现金管理时，过于强调资金收益以及其他隐性或联带效益，而对风险性考虑不足。

　　（二）地方国库现金管理的协调管理相对更复杂。各地经济发展情况状况不均衡， 财政部 门不仅层级较多，对国库现金管理的意愿以及具体操作的思路也参差不齐，所在地人民银行、财政部门针对国库现金管理的协调难度更大。

　　（三）地方国库现金管理对货币政策实施产生不确定性影响。地方政府及相关部门因过于追求国库现金管理收益及其他潜在效益而弱化对国库现金运作规模及频率的控制，忽视对货币政策的干扰和冲突。虽然单独一个地区的地方现金管理规模较小，但对于全国而言其规模不容小觑，对货币政策影响的不确定性更加明显。

　　（四）地方性金融市场的局限性增大地方国库现金管理风险。当前，我国地方金融市场区域发展不平衡，部分区域金融市场无法提供相对完善的地方国库现金管理平台。地方金融市场产品结构相对单一，金融市场中符合国库现金管理的操作工具不多，地方国库现金管理也缺乏熨平国库支付缺口的资金融通工具。这些因素增大了地方国库现金管理的风险。

　　（五）地方国库现金管理操作难度更大。地方国库库存变化随机性更强，预测难度更大。而地方国库库存相对中央国库基数小，一旦发生国库应急支付，资金支付缺口占比较大。

　　开展地方国库现金管理的建议

　　（一）建立健全地方国库现金管理制度体系。为避免地方在国库现金运作中各自为政、管理混乱的情况，财政部、人民银行应加快地方国库现金管理制度建设，为地方开展国库现金管理提供充分依据并引导其规范有序地发展。在制度体系中应着重明确地方国库现金管理组织协调机制、参与主体及其职责权限、基本操作方式、信息公开及监督、违规处罚及责任追究等。同时，允许地方财政部门、人民银行分支机构结合地方实际情况，在政策及制度管理框架下，制定适合地方特点的地方国库现金管理具体实施办法。

　　（二）进一步完善财政国库管理体制。地方国库现金管理成功运行及健康发展有待财政国库管理体制的支持配合。一是继续深化国库单一账户制度。当前阶段，应落实新修订的《预算法》相关规定，加强财政专户管理，使财政资金向国库体系回流。从长远角度看，实现将所有财政性资金全部纳入国库单一账户管理。二是不断完善财政预算管理。应细化编制地方预算，并加强预算执行，促进预算公开透明，从而准确预测国库现金流及库存规模，提高国库现金管理的规范性。三是高度重视国库电子化建设。着手开发地方国库现金管理系统，为地方国库现金管理提供操作管理平台等。

　　（三）建立良好的地方国库现金管理沟通协调机制。“三台原则”为促进中央国库现金管理工作的开展发挥了重要作用，但是目前只涉及财政、人民银行两大责任主体之间具体工作关系的划分，还没有上升到二者职责权限的划分，因此作为处理两大责任主体关系基本原则的“三台原则”还需要在地方现金管理实践中进一步改进和完善。地方财政、人民银行分支机构在地方国库现金管理中沟通协调机制的建立以及组织管理体系作用的发挥是地方国库现金管理规范开展的关键。

　　（四）促进国库现金管理与货币政策操作的协调配合。一是深化国库现金流及库存规模测算工作，提高预测精度，建立地方国库现金管理计划，提高计划的精度，确保国库现金管理操作的有序性、规范性。二是建立和落实地方国库现金管理操作上报制度，确保财政部、人民银行全面掌握各地方国库现金管理操作情况，从而及时指导并采取有效的应对措施，避免对货币政策的冲击。

　　（五）加强地方国库现金管理的风险监测和监管。一是严格控制地方国库现金管理操作方式，明确商业银行定期存款及质押等各项要求。二是建立国库资金风险和商业银行信用风险预警机制，及时发现并规避风险，确保国库资金安全。三是人民银行分支机构应加强对商业银行参与地方国库现金管理操作业务的监管，建立业务报备和数据监测制度、现场检查及违规处罚制度，促进商业银行相关业务的规范开展。

　　建立健全地方国库现金管理制度体系；进一步完善财政国库管理体制；建立良好的地方国库现金管理沟通协调机制；促进国库现金管理与货币政策操作的协调配合；加强地方国库现金管理的风险监测和监管。