学几招远离庞氏骗局

对于金融市场而言，庞氏骗局早已不是什么新鲜的招数了。20世纪初从 意大利 移民 美国 的投机商人查尔斯·庞齐“首创”了这种用后来投资者的资金偿付前期投资者高额回报的“理财方式”，之后便“野火吹不尽，春风吹又生”。

　　2008年，纳斯达克股票市场公司董事会前主席伯纳德· 麦道夫 一手导演了跨时20多年、涉案金额高达500亿美元的史上最大庞氏骗局，而同样受金融危机剧烈冲击的 加拿大 ，也爆发了一个涉案金额高达5000万加元的投资理财骗局。

　　加拿大的“庞氏骗局”

　　早在1984年，住在蒙特利尔西岛的厄尔· 琼斯 （Earl Jones）就开始了自己的“理财顾问”生涯。他开设了一家名叫Earl Jones Consultant & Administration Corporation,的公司，向魁北克省甚至美国的客户提供私人理财服务，声称自己可以卓有成效地打理他们的现金和资产。

　　在长达20多年的从业时间里，这名“理财顾问”给人的印象是勤勉且值得信任的。有一名受害者的儿子戴维斯（Joey Davis)事后回忆，他的父亲曾作为琼斯的客户长达20余年，父亲去世后母亲也成为了琼斯的忠实客户：“琼斯操作业务似乎有条不紊，每月寄来财务报告，每年还会到我家中与母亲举行一年一度的专题讨论。”

　　琼斯的业务开展得一帆风顺，以至于案发前根本没有任何人提出异议。直到2009年7月，当客户发现琼斯公司签发的支票被银行拒绝或者琼斯公司不再寄发支票之后，才向魁北克证券主管局举报。

　　真相令人震惊：琼斯本人根本不是注册投资顾问，他的公司也未向魁北克证券主管局登记注册，他向熟人、亲友推销的全是子虚乌有的投资项目，在政府开始插手时，公司账户已几乎被提空，数千万加元不知所终。

　　后续调查还发现，琼斯在1987年至2009年间花费了1380万加元在他自己和家人身上，包括坐私人飞机、住豪华酒店，提取巨额资金作为自己的薪酬，并支付子女的学费和其他开支。更恶劣的是，在事发之前，琼斯似乎已经预料到公司即将倒闭的结局，他提前对个人投资进行了清算，随时准备跑路失联——事实上他也正是这么干的。

　　158名投资者上当受骗，其中大部分是老者和妇女，每人损失金额从数万至数十万不等，总额将近5000万加元，更有人因为听从琼斯的建议抵押自家住屋进行投资，最后被迫失去栖身之所。

　　戴维斯的84岁母亲玛格丽特(Margaret)在这场骗局中损失了20万加元的退休老本，至今仍不能释怀。戴维斯说：“5年已经过去，琼斯对我们所做的事，我们仍能感受到后果。”这不仅是经济上的损失，更有老者所托非人后精神上遭受的巨大打击。

　　琼斯甚至从自己的亲兄弟手中也骗走了100万加元。2010年1月，该案审判，蜂拥而来的受害者和群众将审判室挤得水泄不通，其中就包括琼斯的亲兄弟贝文(Bevan Jones)。他对着采访镜头发狠说：“他（琼斯）可以在地狱里烂掉……我们所有人再也回不到从前。”他表示永远也不会原谅琼斯的行为。最终，琼斯因盗窃和欺诈行为被判入狱服刑11年，但只要服满三分之一刑期即可假释出狱。

　　逐利欲望作祟

　　庞氏骗局最令人惊奇之处在于，无论中外，它似乎都能找到适宜成长的土壤，穷了几十年的人如此，受过良好教育、久经沙场的中产甚至有钱人似乎也好不到哪里去。

　　其实琼斯设的这个局，手段并不高明，利器只有一个：具有诱惑力的回报率。戴维斯的父亲去世，给母亲留下一张人寿 保险 理赔支票，琼斯建议说，他可以通过一家大银行（ 加拿大皇家银行 ，RBC）的受托保管账户管理资金，帮客户获取较高的投资回报。老人家就这么信了，其他的受害者也贸然掏钱了。而这个账户，事实上只是琼斯的个人账户。

　　很能理解投资者内心涌动的逐利欲望。如果你正在四处寻找机会，如果你刚好认识琼斯的老客户，听闻他（她）这些年在琼斯的帮衬下收益不菲，加入这个队伍分一杯羹的渴望往往压倒了理智。这也是为什么琼斯的谎言最终被戳穿后，很多人一开始并不承认他们就是受害者，连受害者集会也是在子女们的推动下才召开，有人甚至来了还遮遮掩掩地说是受害者的朋友。或许他们内心对自己曾经的贪念亦有一丝羞愧，以至于内心深处仍然不敢相信这是事实。

　　琼斯案受害者们的结局还不算最糟糕。2010年，他们以RBC注意到琼斯使用个人账户作为商业 信托 账户却不作为、存在职责疏忽为由，向RBC提出了集体诉讼，而RBC为了避免被集体诉讼，选择庭外理赔。2012年3月，受害人与银行达成和解，银行赔偿1700万加元，125名受害者最终接受了支票。这笔钱不到全部损失的一半，但总好过没有。

　　如何远离骗局

　　回过头看，其实有很多办法可以避免步入庞氏骗局。客户可以去证券主管部门查验下琼斯及他的公司的合法性，所有的资料都公开，查询并不是件难事。如果更谨慎一点，可以再查下琼斯公司的投资活动是否有第三者审计，用的是哪家 审计公司，审计的次数是多少。如果稍微懂点投资策略，客户还应该追问，这个诱人的盈利是来自哪种交易模式？是否具有可持续性？

　　如果投资顾问要求你将支票寄到私人账户，那你就要大大警惕了——在加拿大，所有正当的投资活动都应由第三方托管资产。至于那些不请自来的电话与电子邮件，低风险高回报的诱人承诺，温柔面纱之下的高压强销伎俩，在被巨大的魔力驱使着掏开钱包之前，还是请先扪心自问，为什么这么“幸运”的人偏偏是“我”？

　　悲剧总归能带来一些改进。2009年8月，保守党联邦政府宣布正在考虑制定一项针对“白领犯罪（white-collar crime）”的新立法，2011年11月1日，加拿大司法部长罗布尼·科尔森(Rob Nicholson)在魁北克宣布，这一立法已正式生效。较之以往，更严厉惩罚的条款包括：涉及金额超过100万加元的贪污、欺诈、偷漏税及股票内部交易等非暴力“白领犯罪欺诈行为”将被强制执行入监两年的判决，某些因素还将加重刑罚，如欺诈行为的影响和手段的复杂性等。

　　尼科尔森选择在魁北克宣布这项 法律 ，意味深长。但当琼斯于今年上半年告别铁窗生涯（虽然每周仍需去假释官处报告）时，人们的愤怒再次涌上心头：曾经窃取受害者的金钱，还夺走他们的自由、自尊及预期的美好退休生活的骗子，所受的惩戒是否还是太低了点？

　　回首来时路，恐怕只有既见利又见害，既见食又见钩，才能真正掌控自己的钱袋子，安安然然沿着稳妥的路迈向未来。