“围剿”首付贷
一线城市楼市持续高烧背后，杠杆上的楼市成为焦点。包括地产中介、互联网金融平台、小贷等渠道提供的“首付贷”，由于提高了原有银行渠道房贷杠杆，被看做是推高深圳、上海等地房价的“凶手”，并已经引发了监管的关注和围堵。记者近日兵分多路，深入调查深圳、广州、上海等多个一线城市的“首付贷”，还原真实“首付贷”之下一线城市的楼市杠杆。调查发现，事实上，来自地产中介、互联网金融平台、小贷等渠道提供的“首付贷”在风声收紧之下，不少已经悄然暂停。
“首付贷的问题，还是不要问我了。”一周前还在向作为客户的记者力推“首付贷”的广州一家中介地产经纪冯亮，昨日被记者问到“首付贷”却立马转移了话题，不愿意再提起。
和冯亮一样变得谨慎的，还有各家此前力推首付贷的机构，不管是P2P平台，还是中介机构都变得非常谨慎。今年春节前后，突然进入大家视野的“首付贷”在本周似乎一夜之间成了敏感词。
所谓“首付贷”，是指对用于支付首付的贷款。众所周知，在传统购房方式中，信贷的方式主要是银行的按揭贷款，根据央行规定，需要按一定比例支付最低款项。根据今年2月1日最新调整的房贷政策，在不实施“限购”措施的城市，居民家庭首次购买普通住房的商业性个人住房贷款，原则上最低首付款比例为25%，且各地可向下浮动5个百分点。这意味着根据监管规定，我国不限购城市的首付最低为20%，而北上广深等限购城市的首付最低要达到30%。
事实上，首付贷并非新事物。早在2014年，搜狐旗下的搜易贷就高调推出“首付贷”产品。但今年春节之后，随着上海链家被调查，首付贷在一线城市楼市高烧不断的背景下，被看做助推房价上涨的“元凶”，有人将之类比股市配资，称之为楼市的“场外配资”。
深圳是此轮房价上涨幅度最大的地区，也被看做因为首付贷而被叠加杠杆较高的城市。据人民银行深圳中心支行的数据显示，深圳按揭平均成数高，2015年12月份达到65%，远高于北上广三市，同比高3.2个百分点，与70%的最高贷款成数限制相差仅5个百分点，这意味，在深圳“场内”杠杆几乎被用尽。
银行之外的场外配资，购房者要找到“首付贷”的渠道并不少。记者以购房者身份向一家中小型地产中介机构提出目前有首付款困难时，房产经纪积极向记者介绍了一家他们长期合作的深圳市聚辉源投资咨询公司。聚辉源前海分部负责人表示，只要满足已婚人士，有固定工作单位且工作满一年以上，月纯收入3000元以上条件就可办理信用型首付贷。
现状：广上深有的停了，有的还在做
确认上述信息后，业务员表示，目前深圳市面上首付垫款主要分两种，一种是信用贷，即无抵押型，直接凭个人征信进行贷款，一般额度较低，一个人最高可贷20万元，一个家庭为单位最高可贷60万元，最长贷款年限10年，借款成本为月息1%，即年化24%。第二种抵押贷，借款人以房产等为抵押物向中介进行贷款，额度最高是抵押物评估价值的七成，月息一般为0.5%。
在首付贷率先受到关注的上海，记者实地调查包括链家、我爱我家、中原地产等上海多家房产中介获悉，此前上述机构提供的“首付贷”一般期限是3年以内，利
率大部分在7%-9%，有的可能会稍高。贷款金额方面，虽然大部分宣称50万元或者100万元以内，但实际运作中，放款金额一般被控制在20万元以内。
不过，记者发现，随着监管风声收紧，中介和P2P公司提供的首付贷产品悄然下架。深圳和上海地区包括链家、我爱我家、中原地产等房产中介的首付贷或类首付贷产品均已悄然下架。上海链家一名工作人员称，接到总部通知，目前链家所有金融产品全面暂停，何时恢复以及是否会恢复，目前尚不可知。
调查：50家P2P公司涉足首付贷
综合上海、深圳、广州三地调查的情况，记者发现，为了控制风险，市面上的首付贷产品一般不会为客户提供全部首付额度贷款，而是总房款的15%-20%，以20万元以内居多；且多为指定的合作楼盘；贷款时间一般不会太长，多为3年以内。
那么首付贷的资金来源是什么？记者调查发现，目前涉足“首付贷”的模式主要有两种。一种是地产中介自营的平台，此类产品由地产中介自营平台与开发商合作，由中介、售楼处向客户推荐。
另一种是地产商和中介与互联网金融平台、小贷公司等第三方机构合作。据一位房贷金融产品的资深从业人士介绍，大部分中介还是以寻求第三方金融机构合作的形式提供产品为主，特别是与P2P平台的结合，资金多来源于个人投资者，也就是通常所说的民间资金。
据盈灿咨询向记者提供的数据显示，截至目前，有近50多家P2P网贷平台出现过首付贷标，目前有20家P2P网贷平台对接首付贷资产为主要业务。不过这20家P2P网贷平台中，已经有多家平台暂停了首付贷相关业务。
揭秘：推高房价的“凶手”？
参与楼市配资的资金规模到底有多大？真的是导致楼市高烧的“凶手”吗？首付贷将带来哪些风险？
一家房地产金融平台负责人对媒体报道“上万亿体量的首付贷”持怀疑态度，“如果从过万亿的首付贷去反推房地产的成交额，交易额应该是过十万亿的，但是从目前的交易量来看根本不存在这么高的成交额。”他透露，首付贷在市场所占的比例并不高。其预测整个房地产市场，首付所占的份额只有5%到10%，因为很大一部分购房者首付都是够的，不需要贷款，只是一些资金周转出现问题才需要贷款过渡，首付贷的时间也不会太长。首付贷在整个房地产交易里面所占的金额估计应该不到1000亿元。
“这个数据很难完整统计。”华南一位银监部门相关人士对记者表示，目前正在做摸底，但要真实了解完整的数据比较困难。
由P2P平台提供的资金，据盈灿咨询的根据不完全统计，2015年7月P2P网贷首付贷成交量约为2.7亿元，随后数月(除了10月，今年2月因为季节性因素的原因)基本出现了单边上涨，2016年1月单月成交量已经达到了9.2亿元，近8个月的累计成交量达到了43亿元。
陈晓俊认为，P2P网贷行业参与首付贷模式的金额预计不足50亿元。与万亿的房地产市场相比，这点资金明显微不足道，所以P2P网贷是引起房价大涨的说法是站不住脚的。
首付贷风险到底有多大？
尽管首付贷是否导致楼市高烧的“凶手”仍有争议，但首付贷的风险却已经引发监管和银行的注意。3月8日，深圳金融办要求对深圳地区的P2P、小贷公司涉及众筹买房、“首付贷”或其他涉及高杠杆房贷情况进行摸底排查。紧随其后，北京市金融工作局也在摸底涉嫌高杠杆房贷情况，通过监测预警平台查控风险。上海市互联网金融行业协会也发出通知，要求会员单位尽快上报本公司涉及“首付贷”或其他高杠杆房贷的具体情况。
“事实上，银行很难确定贷款的购房者首付是否用了杠杆资金。”在记者调查的多位银行业内人士均持有同样的观点。
事实上，过往银行已经对首付贷或者开发商推行的零首付非常警惕。一位国有银行广东省分行个贷部负责人表示，购房者的贷款违约风险将加大，首付款在降低购房者购房门槛的同时，也降低了购房者的违约成本，原本购房至少需要三成首付款，若通过首付贷可购买住房，一旦房价下跌超过首付比例，购房者的还款意愿将大幅下滑，按揭贷款违约风险增大。南都记者陈颖孙铭蔚陈琳琳吴梦姗田姣