军工股迎战略性投资机会

    2014年是军工股集体爆发的一年。7月份以来截至8月初，国防军工板块日均成交额为899628.85万元，较上半年的日均成交额342490.85万元放量162.67%，值得关注。日前，华龙证券高级投资顾问罗洁表示，从中国重工到成飞集成的资产注入，预示着中国资本市场今后将迎来军工股证券化的浪潮，国防军工是战略性的投资机会，未来中长期的基本面持续向好。

    市场有三类国防军工企业

    据了解，目前以军品业务占比和控股股东背景方面，梳理出主要的三类军工企业，分别为军工股、民营军工股和概念军工股。首先，第一类军工股涉及的业务主要集中在军用舰船、战机、航电和航控系统、导弹及雷达和陆战机动平台等领域，上市公司涵盖了海陆空打击和防御方面的战略和战术等军品资产。涉及到的个股包括中国重工、航空动力、中航电子、中航飞机、中国卫星、成飞集成、北方导航、哈飞股份、中航动控、航天电子、洪都航空、中航机电、中航光电、振芯科技、航天电器等。其次，第二类民营军工股，其成长性来自军民两用。比如高德红外、海格通信、机器人、中海达。第三类概念军工股，属于局部性的投机机会，如果投资者把握不了可以暂时不予关注。较为典型的概念军工股指的是控股股东属于十大军工集团之一，但主营业务并不是军品的一类企业。例如，中国航空工业集团公司的中航三鑫、中航地产、飞亚达、深天马等；中国兵器装备集团公司的中国嘉陵、湖南天雁、利达光电、西仪股份等。

    国防军工中长期持续向好

    有分析人士表示，就中期而言，在装备建设与体制改革两大红利推动下，军工行业基本面持续向上的趋势仍将延续，“由守转攻”的战略判断正在得到越来越多的投资者认可；在研究所改制预期及军民融合政策的推动下，军工板块的行情仍有望持续，但6月份月底以来的连续快速上涨可能会挤压行情的持续时间，中期业绩陆续披露或导致行情逐步走向分化。

    罗洁分析，国防体系的改革带来了国防工业市场化的趋势，由此认为国防军工是战略性的投资机会，未来中长期的基本面持续向好。

    罗洁建议重点关注几大军工集团的改革进展以及军民融合主线，同时关注兵器集团的改革动作。在研究所改制预期及军民融合政策的推动下，军工板块的行情仍有望持续，但个别股票的连续快速上涨可能会挤压行情的持续时间，中期业绩陆续披露或导致行情逐步走向分化。兰州晚报记者袁文波