保险理财产品异军突起

制图　韩征

    互联网保险理财产品高收益频现

    近段时间的理财产品市场显得“士气低迷”，相关数据显示，上周发行的6个月至12个月的银行理财产品平均预期收益率为5.47%。一年以上期限的理财产品，平均预期收益率为6.17%，互联网宝宝们的收益则多在4%上徘徊。

    相较于货基“宝宝”们的“跌跌不休”，保险理财则动辄6%以上的年化收益率，让不少投资者眼前一亮。

    7月15日，京东金融联合珠江人寿推出了一款为京东用户独家优选的理财产品“安赢一号”，预期

    年化收益率达6.9%，主要投资方向为：银行存款、债券、集合信托计划、政府基建项目等。7月18日，弘康人寿推出的互联网保险理财产品，为期一年，年化收益率为7%、1000元起认购，引起了不少投资者的关注。

    记者登录淘宝理财频道“保险理财产品”页面发现，不少保险类理财产品的收益都高于货基理财产品。

    保险理财产品高收益胜在投资渠道

    保险类理财产品的收益率之所以超越货基理财产品，是因为这两类理财产品的投资渠道不同。按监管要求，货币基金只能投向债券、央票、大额存单等标准化产品，或其他货币市场工具。而保险产品投资范围比货币基金要宽泛很多，以万能险举例，它可以涉及银行存款、回购、央票、债券投资计划、基金、股票等领域，理财市场中少见的“全能”产品。

    收益，保险理财产品也兼具“保险+理财”的双重特点，不过相对于普通的保险，保险理财明显弱化了其保险属性，在资金赎回的灵活性上也要差于货币基金。相对而言，保险类理财产品更像一个利率比较高的定期储蓄。投资者需要注意的是，银行的定期储蓄如果提前支取，资金利息按活期利率计算，而保险类理财产品如果提前赎回，投资者则需要交纳一定比例的退保费。

    超高收益率兑现存疑

    在“宝宝”们的热度下降后，高收益的保险理财产品成为不少投资者开始关注下一个投资机会。不过业内人士表示，保险类理财产品的超高收益率，并不保证一定能够实现。在我国，监管部门对保险产品的收益有相关规定，以万能险为例，这类保险产品最多只能向投资者保证年化2.5%的收益率，其他“溢价”部分不在保证之列。

    现在互联网保险理财正处在刚起步阶段，为了在理财市场上凸显优势，一些险企会给出较高的投资收益，但是否会像银行的理财产品一样实行隐形刚性兑付还未可知，其理财产品的收益率还是要看产品的具体运作情况。