两会来了A股甩出五大热点“红包”

制图　韩征

    A

    一带一路：长期热点

    一带一路是国家战略中相当长期的战略，也是长期的投资主题。在年初至今的地方两会期间，“一带一路”成为了热点。国泰君安发布的工程建设行业研报指出，“一带一路”建设2015年两会前后有望迎来落实阶段，后续关注政策规划和金融支持的落实。建议重视战略意义，多维度精选优质企业：鉴于海外市场增量规模有限且项目风险较高，具备竞争优势和长期经营历史的企业更能分享更多海外市场。

    B

    国企改革：落地之年

    以混合所有制改革为热点的国企改革话题贯穿了过去一年的经济热点。国企改革的顶层方案为中国2015年结构性经济改革的焦点，有望在两会后逐步落实，国企改革门槛料将进一步放宽，竞争性领域所有制资本参与的股权比例限制也将进一步放宽。

    中信证券认为，各地方政府两会中，大部分省份强调深化改革，通过全面改革来激发经济增长潜力。2015年是国企改革落地之年，地方国有企业改革思路基本明确，措施变得明朗和具体。

    C

    金融改革：热点议题

    就在全国两会召开前夕，央行再次降息，这是利率市场化改革又一次稳步推进的重要举措。方正证券认为，两会临近，注册制、证券法修案等政策利好预期成为板块催化剂：包括注册制、证券法修改等行业利好政策极有可能在将要召开的两会上成为热点议题，这将成为板块短期走势的又一个重要催化。

    D

    自贸区：遍地开花

    热闹了许久的自贸区概念将在更大范围推开，去年底国家决定在广东、天津、福建特定区域再设三个自由贸易园区。现在自贸区概念是遍地开花，更多省份都在提出相关的方案，热度不减。在我国经济增长放缓、产业结构优化经济转型的大背景下，自贸区作为一项国家级发展战略，或将协同“一带一路”，成为我国下一个经济10年发展的重要驱动因素。另外，在全球进入新一轮贸易开放期大环境下，自贸区战略高度和发展广度将超市场预期。

    E

    环境治理：迎来黄金发展期

    在地方两会上，众多省市纷纷下调了2015年GDP增长目标，并将节能减排纳入政府绩效管理，这充分显示了节能环保产业将迎来黄金发展时期。而近日柴静的纪录片无疑又点了一把关注环保的火。

    长江证券研报指出，今年两会期间，除了雾霾，水污染治理和土壤治理也将受到关注。“水十条”落地在即，污水处理后排水提标在即，脱硫不达标机组进入改造高峰期以及土壤修复标准正在拟定等因素，都从不同方面构成市场投资机遇。南都记者孙铭蔚

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    A股将如何演绎“两会行情”？

    春节前后，受到两会召开对行业影响预期的情绪影响以及央行降息的升温，A股有意积蓄能量，题材炒作成为主基调，市场热点纷呈，军工、一带一路、工业4.0、新能源汽车表现亮眼。

    以往经验来看每年全国两会期间，政策相关概念股上涨几率高，但市场多数以调整为主。不过，多家机构认为，今年两会市场表现或将有明显不同，当前牛市基调未变，居民大类资产配置迁移和海外增量资金等因素奠定了股市全年向好的基础。

    国信证券认为，一方面，随着两会的召开，市场对深化改革所释放的政策红利充满期待；另一方面，A股已经在漫漫熊市中走了6年，去年末市场的快速上涨也给市场带来了信心，尤其是节前的春节红包行情有望延续。从近期市场表现来看，国企改革、自贸区、一带一路、新能源汽车概念已经成为机构关注重点，不少基金已经提前布局相关概念股。

    分析师指出，A股今年还有上涨空间，现在估值合理。此外，目前有较大流动性支持，政策也会支撑股市，预计两会期间相关改革措施也会提振A股。

    流动性方面，根据历史经验，春节后大量现金回流银行体系，流动性有一段宽松时期，大小盘都能出现一段小幅上行行情。

    平安证券称，春节后由于资金面的宽裕以及两会政策主题的预期，短期内市场风险偏好较高表现相对较强。据中证网

    附：今年部分两会概念股

    改革：沙隆达A、兰太实业、英力特、北化股份、大庆华科、泰山石油、岳阳兴长、中化国际、华锦股份等；

    军工：中国卫星、北方导航、航天动力、航天科技、航天电子

    新能源汽车：奥特迅、动力源、国电南自、比亚迪、沧州明珠、新宙邦、科陆电子

    环保：碧水源、首创股份、国中水务、先河环保、国电清新、雪迪龙

    区域协同发展：华夏幸福、荣盛发展、廊坊发展、河北钢铁、宝硕股份、天津海运、天津港等

    三农：隆平高科、登海种业、北大荒、辉隆股份等。