上海金融谷投融资服务平台起航

“遇到同业竞争，公司的优势在哪里？”

　　“食品生产安全追溯系统能否追溯到 农产品 ( 000061 , 股吧 )种子的信息？”

　　 上海 信博软件有限公司总经理胡运南在完成了人生首次路演后，被 创投 企业团团围住，进一步介绍自己开发的食品生产安全追溯系统。

　　这是7月4日发生在“上海金融创新支持实体经济发展研讨会”上的一幕。

　　此次研讨会由中国创投委与上海嘉定工业区管委会联合主办、上海联合金融投资有限公司和上海嘉定金融谷投资有限公司协办。来自PE/VC的投资机构以及苏浙沪地区民营企业家150多名代表参与研讨。

　　拉媒保牵

　　研讨会成功举办是上海金融谷搭建投融资线下对接平台的一次成功试水。中科泰能超级镍碳电容电池、老桂林文化创意产业园区、citywifi-基于WIFI的移动互联网电商平台、ownvip 互联网金融 第三方平台、食品生产安全追溯系统等众多优质项目在研讨会上进行了路演和推介。

　　上海金融谷总经理石松奇介绍，上海金融谷作为嘉定金融硅谷核心项目和中国投资协会股权和创业投资专业委员会（以下简称“中国创投委”）授予的长三角首个创投示范基地，未来将与中国创投委合作，在上海金融谷园区筹划和建立服务于长三角乃至全国的投融资服务对接平台，为各类创投机构和实体企业建立投融资桥梁，并逐渐将平台变成常态化运营机制。

　　上海金融谷不仅为政府、PE/VC投资机构、项目企业搭建了一个优质对接服务平台，更会通过研讨、论坛、展会等形式，进一步推动了 私募 股权投资服务上海实体经济发展的进程。

　　服务动力

　　2013年，中国M2 (广义货币)为110.6万亿元，M2与GDP之比为1.95。而 美国 去年的M2约为65万亿元人民币，M2与GDP的比率是0.65，这个数字仅为中国的1/3。

　　进入2014年，M2增速不减， 中国人民银行 最新发布5月金融统计数据报告显示， 5月末中国M2余额118.23万亿元,同比增长13.4%。

　　可以说中国是货币发行量最大的国家，我们广义货币量基本达到美国的1.5倍，但我们的GDP只有美国的60%左右，按照供需理论来看，中国市场上钱是富余的，企业获取钱的成本应该是低廉的。但众所周知，中国的资金成本是美国的好几倍，低的在8%到10%，中间在15%到18%，高的甚至超过20%、30%，而美国资本市场资金成本在3%到5%之间，这究竟是什么原因？

　　这一直是上海金融谷总经理石松奇心中的困惑。

　　“6月底，我和经济学家 金岩石 的一次聊天，他为我略解疑惑。”石松奇说。

　　金岩石表示，金融市场的效率决定了金融市场资金成本，金融市场发达的国家金融市场效率高，同等条件下，资金成本低。

　　而放到金融发展的轨迹来看，人类历史上金融业大致可以分为三个阶段。第一个阶段是货币金融阶段。最典型的是钱庄的发展，且发展中心在中国，宋朝、明朝、清朝时的中国拥有当时最发达的金融体系，即以钱庄为核心的货币金融体系。第二个阶段是银行金融阶段。该阶段是围绕现代银行金融体系而运转的一个体系，中心在欧洲，时间跨度从工业革命开始到第二次世界大战结束前，这个阶段的特征是实体经济创造的社会财富占了整个社会财富的70%左右。第三个阶段是证券金融阶段。这个阶段是以投资银行各类私募股权创投机构证券市场以及金融衍生品市场为核心的美式金融体系，从20世纪80年代开始，由美国率先组建。这个阶段的最大特点是虚拟经济创造的财富占了社会财富的大部分，美国虚拟经济占70%左右，欧洲占60%。而中国的这个比例不到30%，银行整体利润占上市公司总利润比例、银行信贷占整个金融市场融资比例等数据都表明，中国还在银行金融阶段，过去两三年市场上出现短长期错配现象和高利贷盛行，都显示出中国金融体系有向货币金融倒退的嫌疑，这无疑是中国企业资金成本较高的最重要原因。

　　石松奇告诉《国际金融报》记者：“这个回答让我看到了机会和使命。未来中国必将从银行金融阶段向证券金融阶段转变，正如监管层呼吁发展大证券行业，其中就包括多层次资本市场体系建设，各种私募创投都将迎来大发展，升级过程中有着巨大的机会。”

　　如何抓住机会，石松奇认为金融创新是抓住机会的最重要方式之一，金融创新不单单支持实体经济，还能创造实体经济，目前世界范围内的伟大公司如facebook、google、特斯拉等，每一个都得到过创投、金融创新的帮助，可以说，没有创投基金，这些公司不会存在，创投金融创新企业创造了实体经济。

　　上海金融谷的使命就是为创新金融活动提供平台和服务。在中国经济转型和上海金融中心建设的宏观环境下，在加快嘉定特色金融区建设的微观环境中，做好创新金融活动的平台和服务是上海金融谷平台服务型的企业愿意和应该承担的使命。

　　三大规划

　　基于这种使命感，未来上海金融谷从三方面增强服务和平台建设。

　　据石松奇介绍，除了与创投委合作筹建投融资对接的服务平台外，金融谷还将联合以色列专业投资机构，筹划建立创新型的中以科技展示交易平台，这个平台将结合上海 自贸区 的政策红利，以金融创新的模式建立科技与股权的交易机制，整合以色列的科技、国内的创投基金和各类实体企业。

　　此外，上海金融谷还将联合国家外包促进中心、中国服务贸易协会、联合金融集团以及国内各主要的金融服务外包企业，筹备发起金融服务外包产业联盟，在联盟之上发起产业基金，为金融服务外包企业做大做强，甚至参与全球竞争创造新的支点。

　　上海金融谷母公司深圳联合金融集团本身就是国内领先的服务外包企业，金融谷预测，随着中国金融业市场化程度加快，中国金融服务外包市场在未来10年将呈现爆发式增长，中国金融机构特别是银行的业务外包量将从目前不到10%逐渐提升至30%、40%的国际平均水平，未来十年，中国金融服务外包市场将有5到10倍的潜在增长可能。

　　金融谷的上述规划得到了上海相关部门领导的肯定。

　　7月8日，上海市商务委副主任申卫华、市商务委服贸处处长孙嘉荣等一行5人在嘉定区商务委副主任吴文华及嘉定工业区管委会副主任赵烨等陪同下调研考察上海金融谷。

　　申卫华针对上海金融谷提出的建设标竿型金融服务外包示范基地表示明确支持，并提出了相应要求，对中以高新技术展示交易中心平台项目的实施给予了指导和建议。

　　申卫华还期望上海金融谷能发挥联合金融集团及自身创新金融研究院的优势，协助搭建上海金融服务贸易指数指标体系，为上海国际金融中心建设提供有力助推。