媒体称万科反击方案曝光 拟定增20%股份

万科反击战

　　万科为了反击宝能系，上周五开始停牌筹划重大资产重组计划。记者从参与制订方案的机构人士处了解到，万科此次是突击停牌做方案，且为了规避宝能参与，只能往3年期定增方向策划，初步计划定增20%股份，其中10%作为员工持股计划，另外10%向市场募集资金。万科方面人士对记者表示，该方案可能性很大，但也还不确定。

　　12月23日下午，万科官方对外回应，公司针对的只是宝能系，对险资、潮汕商界没有任何敌意，不欢迎宝能收购、控制公司，是担心其改变万科文化、经营风格，宝能第一次举牌后，万科就希望其说明意向，在达成共识前能够暂缓增持股票，但没有得到重视或有效回应，万科希望宝能慎重考虑风险，不想看到内斗而两败俱伤。

　　眼下，中小股东成了双方争夺的关键力量。但万科过去多年股价表现与近期形成强烈反差，以及万科在今年股灾中对百亿回购计划的实施不如预期，或将影响中小股东的选择。

　　 反击方案

　　万科在12月18日下午，以正在筹划股份发行，用于重大资产重组及收购资产为由停牌，21日公告称将在一个月内披露重组方案。

　　万科董秘谭华杰表示，1个月后达到条件就会复牌，没有达到条件会申请延期复牌，但需经深交所同意，目前和宝能系还在沟通中。

　　据上述参与制订方案的机构人士向记者透露，由于1年期定增是询价方式，价高者得，为了规避宝能参与，目前初步计划是推出3年期定价方案，由万科来决定增发对象，这样可以剔除宝能。

　　根据港交所披露，在万科停牌前，安邦两次增持，持股比例上升至6.17%。宝能系的钜盛华同样在停牌前增持了，目前占股23.52%，两家合计持股已近30%。

　　目前，万科总股本为110.375亿股，若定增20%的股份，将新增22亿股。若方案成功通过，宝能持股比例将被压缩至19.67%，安邦持股被压缩至6%，如此一来，万科方面的一致行动人与宝能的占股比例将得到平衡。

　　按照不低于停牌前20个交易日的股票均价打9折计算，此次定增价格在16-17元/股，筹集资金约350亿-370亿元。但可能由于时间较长，股价变动大，也会选择以发行期首日作为定价基准。

　　2014年5月开始，万科就通过盈安合伙增持万科，但只涉及1320名事业合伙人，尚未包括员工，目前万科有4万名员工，筹集上百亿，平均每人需要准备自有资金30万元。

　　因为证监会在去年8月就曾明确，禁止个人或机构通过3年期结构化产品参与上市公司定增，即不允许利用任何杠杆融资，而需自有资金。

　　此外，万科还急需寻找市场资金，日前有消息称，王石拜访了华夏、嘉实、博时、富国等大公募基金，且筹集到了300亿元。

　　然而传言中的白衣骑士中粮集团和平安集团，均对外否认参与万科方案。