银行利润增速进入个位数时代 头悬坏账压力

　　本报讯(记者 杨群)在利率市场化、金融脱媒、互联网金融等多重因素的夹击下，曾经被视为“最能赚钱行业之一”的商业银行，盈利能力正在逐步压缩，利润增长也从“高速”转入“稳速”。根据交通银行金融研究中心测算，今年商业银行业营业收入增速可能将进一步放缓至9.1%左右，净利润增速同步下降至9%左右，曾经动辄20%—30%的年增速将一去不复返。

　　高利润时代一去不复返

　　专家判断，随着监管规范增强、同业跨业竞争加剧，今年商业银行营业收入增速将会较去年进一步下降。特别是净利息收入明显放缓、拨备压力增大等因素，将导致银行业利润增速下行，过往的利润高增长可能不再会出现。

　　业内人士分析指出，由于利率市场化程度加深，传统上依靠存贷利差获得利润的银行经营模式将进一步受到挤压。今年年内，可能会出现进一步降息，净息差面临较大缩窄压力。

　　今年，商业银行一般存款被分流的趋势仍将延续，增速将较去年进一步下滑。不过，整体来看，随着央行同业存款新规和可能进一步优化存贷比监管的措施陆续出台，银行的压力将略有缓解，但随着负债结构的调整，整体负债成本将上升。

　　银行头悬坏账压力

　　除了利润增速放缓，银行也面临着其他方面的压力，比如资产质量下行的压力。去年，受中国经济增速持续放缓的影响，商业银行不良贷款余额和占比延续近年来的上升态势，且幅度有所扩大。小微企业和部分产能过剩行业不良贷款持续增长，是去年资产质量波动的主因。而今年，宏观经济将继续在新常态下运行，经济增速放缓在短期内仍将对银行业的风险管理造成一定的压力。

　　业内人士指出，受制于经济增长减速，只要企业信用风险状况没有根本改观，商业银行资产质量就可能继续下行。“当然，政策层面的支撑以及银行业自身的一系列积极因素对稳定资产质量有一定正面作用。”交通银行金融研究中心认为，综合来看，银行业不良贷款惯性增长趋势可能延续到今年下半年，全年不良贷款余额增长与去年持平，不良贷款率可能略有上升，至1.5%—1.6%的水平。如果下半年经济形势明显好转，不良贷款率增幅将较快趋稳。

　　挑战背后也有机遇

　　交通银行金融研究中心副高级经理鄂永健指出，商业银行的经营环境也存在一系列积极因素。在今年，稳增长政策仍将重点支持基础设施建设;出口方面，“一带一路”战略带动对外直接投资快速发展; 长江经济带等区域战略重点实施，国有企业改革将迎来实质性推进阶段。这些都将给商业银行带来贷款需求和新的机遇。与此同时，货币政策中性偏松，存贷比监管将进一步调整优化，商业银行面临的政策和市场环境将有所改善。

　　专家指出，在流动性宽松、市场利率下行、监管政策调整的情况下，商业银行在房地产、基础设施建设等领域可以择优选择，适度增加信贷投放。同时，可以积极跟进关注国企混合所有制改革，通过银行银团贷款、债券市场、并购基金、信托资金等解决国企并购融资资金需求。

　　为了适应行业格局变化、应对净息差收窄带来的压力，银行将进一步发展各类中间业务，加强代理与管理类业务，包括各类理财、资产托管、收付委托等，以及咨询顾问业务等。此外，资产证券化、优先股等新型资产负债管理形式逐渐成熟，也有助于银行增强资产负债运用能力。