金融界

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　　朱紫云

　　四大行遭施压突击放贷

　　据报道，四大行在8月最后一周新增贷款投放量达到了1100多亿元，四大行8月新增贷款接近2500亿元，这一新增投放量在全年各月中表现相对正常，且与去年同期基本持平，而月环比则有近20%的增长。但月末冲刺态势很难对应信贷有效需求的回升。市场普遍预计8月全行业新增贷款规模可能恢复至7000亿元左右。

　　点评：四大行8月末较为明显的冲刺并不能与有效需求的回升相关联。相反银行业惜贷情绪明显，原因在于经济走向不明以及不良贷款上升压力大，如果不良贷款上升势头不能有效遏制则会对利润增速冲击较大。

　　股份行小微贷款业务降速求稳

　　近期公布完毕的上市银行中报显示，民生、招行、光大、平安等多家股份制银行的小微贷款业务增速出现放缓，上半年几乎没有增速超过20%的成绩单，而去年同期小微贷款业务增速超过50%的股份制银行不在少数。由于当前经济处于下行通道，为进一步防范小企业客户信贷风险，部分股份行从审慎角度出发，主动退出存在风险隐患的小企业贷款和小微企业贷款。

　　点评：今年以来，多地区和多行业小微企业出现了风险蔓延，小微企业的资产状况难言乐观，不良贷款上升明显，企业减少了贷款需求，而银行也出于风险考虑不愿触及高风险领域的中小微企业。

　　 信用卡 坏账率创新高

　　实体经济下行压力以及钢贸等行业不景气的影响已经传导到信用卡领域。日前 央行 发布2014年第二季度支付体系运行总体情况显示，信用卡逾期半年未偿还信贷总额321.24亿元，较去年年末上升27%；逾期半年未偿还信贷总额占期末应偿信贷总额的1.57%，较去年末上升0.2个百分点。截至二季度末，信用卡坏账规模已连续六个季度涨幅超10%；二季度1.57%的坏账率，创两年以来的新高。

　　点评：此前有不少资金链紧张的钢贸商利用信用卡透支还债，甚至办理多家银行信用卡恶意透支，加之钢贸、造船等行业持续低迷，行业风险向从业者蔓延，使得信用卡行业整体逾期拖欠情况出现上升。

　　消费金融公司欲扩容

　　近日 银监会 批复同意 招商银行 ( 600036 , 股吧 )与 中国联通 ( 600050 , 股吧 )筹建“招联消费金融有限公司”，招行通过其在香港的全资子公司永隆银行与中国联通共同出资。招联消费金融公司注册资本20亿元人民币，双方各出资50%。招联消费金融公司将试点开展基于互联网模式的消费金融业务。此外有消息称 兴业银行 ( 601166 , 股吧 )与泉州市政府联合设立消费金融股份有限公司的申请，近期也已上报银监会。

　　点评：一直以来消费金融公司网点有限、业务范围小等问题困扰业界，现阶段也只是将消费金融公司作为银行的业务创新，未来如何借助银行资源优势或是利用网络平台开展业务，仍需进一步探讨。

　　部分定向资金仍在银行体内循环

　　在今年6月央行定向降准政策颁布后，定向降准所释放的数千亿元资金中，到底有多少流向小微、三农等实体经济薄弱环节一直为外界所关注。据报道，目前小微企业融资难、融资贵等问题仍较普遍，有不少定向降准政策所释放的资金仍在商业银行的“户头”，银行人士提出今年完成监管部门小微贷款两个“不低于”的难度加大。

　　点评：业内人士认为，小微企业融资难、融资贵根源在于金融体系不健全、直接融资渠道不通畅，加上银行过度追求利润最大化，即便是流动性宽裕，也不愿意将资金投向收益低、风险管理成本高的小微、三农等薄弱环节。