理财产品收益下降 如何管好你的“钱袋子”

近期，人民币存款准备金率再次下调0.5个百分点，这是今年央行第一次下调人民币存款准备金率，但此前已经下调五次，宽松的货币政策环境一目了然。业内预测，本次降准将释放6500亿到7000亿元，对股市、楼市是利好，但对银行理财产品却是雪上加霜。此外，“宝宝们”破“3”的收益率及P2P安全保本的考虑，一时间让资金不知何去何从。那么，市民应该如何保障自己的钱袋子不缩水呢？

银行理财：可趁早买入中长期理财产品

华商报记者走访了几家银行，了解到目前期限为90天的理财产品收益大多还在4.1%-4.3%，相较春节期间推出的理财产品有小幅下滑，个别银行在“三八”特殊节点推出1-2月的短期理财产品利率可达到4.5%-5%，虽然相对于去年同期近6%的收益而言下降明显，但在今年宽松的货币环境下，尤其近日降准的靴子落地，能保持在4.2%以上的理财产品都是可以积极购买的。对于走势，业内专业人士预计破“4”是没有太大悬念的。

存款准备金下降，即释放市场流动性，虽然不像利率与理财产品紧密挂钩，但市场资金宽裕，资金成本就会有所降低，从而间接拉低理财产品的收益率。当然理财产品预期收益率下降也有滞后性，不会马上跟着下降。因此，不妨趁着市场滞后效应，趁早买入中长期的理财产品，提前锁定收益率。

“宝宝”们：上半年收益率将跌至2.5%左右

虽然自P2P市场火热以来，互联网“宝宝”们就一路颓势，从去年底互联网宝宝产品收益率有抬头趋势，平均收益率再次回升至3%以上，但仅仅昙花一现，春节之后随着市场资金流动性逐渐增强，宝宝们平均收益又回到了“2”字头。

华商报记者从几家主流的“宝宝”产品数据发现，余额宝平均年化收益率在2.6%左右，百度百赚在3.6%左右，理财通在3.15%左右。而银行推出的宝宝产品基本维持在2.6%-3%之间，记者查询最新7日年化数据，民生如意宝2.8%，招行招钱宝2.78%，平安壹钱包2.9%。降准之后宝宝收益继续下滑几乎是板上钉钉，预计2016年上半年整体收益率将跌至2.5%左右。

P2P：收益率将有较大下降空间

随着去年P2P行业冰火两重天的发展态势，收益率超过12%的平台比比皆是，当然跑路的平台也屡见不鲜。2016年在准入机制和监管政策不断完善的背景下，P2P回归理性发展，收益率将有较大的下降空间。

一方面，目前市场资金面逐渐宽松，资金供给大于需求，利率维持下降趋势。另一方面，P2P网贷平台前期为了抢占市场，一些新成立的网贷平台会利用较高的利率争得投资者份额，随着新增P2P平台的减少，会影响到整个行业的收益水平。

华商报记者从陆金所可卖产品中发现，3年期的理财产品收益8.4%，宜人贷2年期的理财产品收益8.6%，这些资金量较大的平台产品收益都较去年有明显下滑。而像金开贷1年期收益9.36%这样的产品比较抢手，有一定门槛，较难买到。

对策：根据自身情况多元化配置资产

   “不要把鸡蛋放在同一个篮子里”是投资者耳熟能详的投资理念，这一理念就是用简单的道理来说明投资组合应当涵盖不同风险和回报的资产，从而有助于减轻投资组合的波动。尤其今年实体经济面临供给侧改革，新的经济体面临规范升级，稳健无疑是理财的重中之重。

开源证券市场部经理王雅慧表示，随着居民投资渠道的不断拓展，股市、国债、黄金、保险等投资市场气氛比较活跃，加上互联网金融行业强势崛起，未来多元化的资产配置将是投资理财的主旋律。她建议市民在做资产配置时，应该根据自身的风险承受力和资金的长短期规划入手，在权益类产品（如股票、偏股基金、贵金属等）和固定收益类产品（如银行理财产品、债券等）适度分配资金。

具体操作层面，高风险偏好者中长线可关注业绩优良的股票或者偏股型基金，低风险偏好者可从两个方面选购理财产品，一方面在银行理财类产品中适度关注保险类理财、节日特殊理财和外币理财产品；另一方面，可适当关注国债、大额可转让存单等固定收益类产品，P2P产品则以稳健为主，将平台和产品作为选择重点，切忌单纯追逐高收益。