低利率时代该如何理财?

    兰州晚报讯（记者李莉）无论是以传统银行为销售渠道的理财产品，还是与互联网基金挂钩的“宝类”理财产品，其收益率依然面临“节节败退”的局面。而以风险性低、收益相对较高的国债而言，虽然再次成为投资者们的“宠儿”，但其火爆程度犹如抢春运火车票一般“一票难求”。在面对当下低利率的环境，理财产品、国债、黄金、外汇等投资渠道无疑成为投资者关注的焦点，而如何在其中灵活、准确地理财，便成为不少投资者困惑的话题。

    银行理财——保守型投资者的选择

    4月初融360发布的《2016年3月份银行理财市场报告》显示，今年3月份银行理财产品的平均预期收益率为3.89%，再创新低，使不少投资者纷纷将资金逐渐从银行“搬家”。而对于一些保守型的投资者而言，尽管收益率走低，但因风险相对较低而对银行理财产品“不离不弃”。

    4月17日，记者在走访市内多家银行发现，目前各银行推销的理财产品收益率普遍在3.0%—4.6%左右。兰州银行在近期推出的两款非保本浮动型理财产品中，投资期限仅为36天，其收益率均在3.0%和4.0%。而甘肃银行推出的新一期理财产品，投资期限1年期的理财产品的收益率尽管与上月同期下降0.1个百分点达4.6%，但投资者的购买力依然不减。

    一位年过五旬的李女士表示，尽管银行理财产品收益率走低，但中老年人群等保守型投资者还是会选择这种方式投资，其最主要的原因是可靠、有保障。

    “宝类”理财——年轻人热情不减

    在近日国家统计局发布的3月份物价数据：全国居民消费价格指数(CPI)同比上涨2.3%，涨幅连续两个月处在“2时代”。如果存款的收益率低于2.3%，那么实际收益率相当于负数，也就是资产出现了缩水。

    但在“宝类”互联网理财产品中，收益率虽然也出现了大幅下滑，但略高于CPI。以余额宝为例，4月17日余额宝的七日年化收益率约为2.489%，与2014年初6.763%的历史最高点形成强烈反差。“把每月的零花钱用来买‘宝类’理财产品，比银行活期利率高，随去随用方便灵活，每月积攒，到最后也是一笔不小的数目。”在外企工作的小张表示，不仅他自己，包括身边的同事、朋友都会在手机上将闲钱分开投资到不同的“宝类”理财产品中。

    国债——理财“避风港”

    与持续低迷的存款利率相比，低风险、收益率固定的国债在今年显得颇为诱人。在4月10日今年首期电子式储蓄国债销售的第一天，全国范围内400亿元的额度在短短几十分钟内全部售罄，部分地区更是出现投资者半夜排长队抢购的画面。

    据记者了解，在一些股份制商业银行中，各银行所执行的利率都较基准利率上浮20%—30%不等，但与本月的电子式国债相比，也无法达到4%的年利率。“电子式国债比凭证式国债更受欢迎，其主要原因是电子式国债购买方式相对灵活，投资者不仅可以在银行各网点柜台处购买，也可提前开通‘国债托管账户’相关手续后，自己通过网上银行购买。”

    一位国有银行理财经理表示，现在理财产品收益率整体下跌幅度增加，国债的推售无疑成为投资者理财的“避风港”，因此一经开售便出现“秒抢”的局面。

    黄金——价格一路看涨

    进入今年以来，黄金价格一路看涨，在第一季度更是交出满意的“答卷”：创下自1986年第三季度以来的最大单季涨幅。买涨不买跌的“中国大妈”再度开启买金模式，不仅实物黄金重回投资者的视野，黄金T+D的投资也在逐渐“加热”。

    4月17日，记者在市内各大商场黄金区看到，前来咨询购买黄金的消费者络绎不绝，除了婚庆需求之外，很多中老年消费者也加入到“淘金”行列中。

    在银行工作的小刘告诉记者，近期金价强势反弹已经回到了4年前的价位，2013年抄底的“中国大妈”或许可以笑着解套。在全球经济和美国升息时间存在不确定性的情况下，对于未来黄金价格仍有持续上涨的空间。“除了投资实物黄金外，选择投资黄金T+D的市民也有所增多。”小刘说：“一些客户从2015年初开始购买1000元的纸黄金，当时黄金报价在234.0元/克左右，逐月积累到现在已经上涨到257.0元/克，如果以现在高价卖出，扣除相关手续费后，收益也非常的可观。”